Seit Jahren erfreut der alte Holzschnitzer Mr. Meacham die Kinder mit seinen Geschichten über einen wilden Drachen, der tief in den Wäldern haust. Für seine Tochter Grace, die als Försterin arbeitet, sind es kaum mehr als Lügengeschichten - bis sie Pete trifft, einen geheimnisvollen zehnjährigen Jungen ohne Familie und ohne Zuhause, der behauptet, zusammen mit einem riesigen grünen Drachen namens Elliott im Wald zu leben. Und Petes Beschreibungen nach ähnelt Elliott dem Drachen aus Mr. Meachams Geschichten.
Mit Hilfe von Natalie, der elfjährigen Tochter des Sägewerk-Besitzers Jack, macht sich Grace auf, um herauszufinden, woher Pete kommt, wohin er gehört und ob er die Wahrheit über diesen Drachen erzählt.