Mogli, das Findelkind, lebt in der Siedlung der Menschen zusammen mit seinen Adoptiveltern und seinem neuen kleinen Bruder Ranjan. Er hat in ihnen eine richtige Familie gefunden. Auch mit dem bezaubernden Mädchen Shanti, das ihn in die Menschensiedlung gelockt hat, hat er Freundschaft geschlossen. Andererseits gibt es aber in dem Dorf auch eine Menge Regeln und Verbote. Die wichtigste Regel besagt, dass sich Kinder nie in die Nähe des Dschungels begeben dürfen. Nach einiger Zeit beginnt Mogli jedoch den Dschungel und besonders seinen Freund, den Bären Balu, zu vermissen.
Balu geht es ähnlich, denn auch er vermisst seinen Freund Mogli. Obwohl ihn der weise Panther Baghira warnt, schleicht sich Balu, gegen die vereinten Kräfte von Colonel Hathi und seiner Elefanten eines Nachts unbemerkt in die Menschensiedlung und nimmt Mogli wieder mit in den Dschungel.
Shanti glaubt an eine Entführung Moglis durch einen wilden Bären und macht sich mit Ranjan auf die Suche nach Mogli. Auch Moglis Erzfeind Shir Khan schleicht im Dschungel umher und will sich an dem Menschenkind rächen. Außerdem ist da noch die Schlange Kaa, die Shanti hypnotisierenen und Ranjan retten will, was aber glücklicherweise misslingt.